Облигация — эмиссионная долговая ценная бумага, закрепляющая право её владельца на получение в предусмотренный в ней срок её номинальную стоимость от эмитента облигации. Так же облигация может предусматривать право её владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости.

Оценка облигаций заключается в том, что в течение срока действия облигации ее владелец должен получить ту же сумму, которую он профинансировал в облигацию при покупке. Особенность заключается в том, что сумма платежей, которые должен получить владелец облигации периодично растянута во времени, и следовательно, все будущие денежные потоки необходимо продисконтировать на дату, на которую производится оценка стоимости облигации. При оценке облигации при выборе показателя дисконта необходимо принимать доходность аналогичных финансовых инструментов.

В каких случаях производится оценка облигаций?

Оценка облигаций производится для осуществления сделок купли-продажи облигаций;
Оценка облигаций производится для целей залога;
При вступлении в права наследования требуется оценка облигаций для нотариуса;
Оценка облигаций необходима при внесении акций в уставный капитал юр. лица

Какая информация нужна при оценке облигаций?

При проведении оценки облигаций, которые обращаются на открытом рынке ценных бумаг, необходимо предоставить только правоустанавливающий документ, свидетельствующий о законном приобретении облигации в собственность (договор купли-продажи или иное)

При оценке облигаций, не обращающихся на открытом рынке ценных бумаг, необходимо предоставить следующие документы:

Правоустанавливающий документ на облигацию (договор купли-продажи или иное).
Параметры выпуска облигации.
Учредительные документы предприятия – эмитента (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации).
Бухгалтерская отчетность эмитента за последние 3 – 5 лет (или возможное количество предшествующих периодов) – Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.
Аудиторские заключения (если проводилась аудиторская проверка) по предоставленной бухгалтерской отчетности.
Перечень основных средств эмитента на дату оценки.
Данные обо всех активах эмитента (недвижимости, запасах, акциях сторонних обществ, векселях и пр., нематериальных активах – патентах, лицензиях) с расшифровкой.